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El fondeo, la liquidez de alta calidad y el amplio capital son las fortalezas de la banca en México: Moody’s

México cuenta con un amplio nivel de liquidez, que va en línea con el promedio de los grandes bancos globales

Published

hace 7 meses

octubre 12, 2023

A diferencia del impacto en el sistema bancario de regiones como Estados Unidos y África, las altas tasas de interés de referencia de las autoridades monetarias en el mundo para combatir el aumento de precios, que han tenido un impacto en la actividad económica, el panorama en 2024 para América Latina y para México es estable, con liquidez de alta calidad y un capital amplio.

Así lo expuso Felipe Carvallo, vicepresidente senior de Crédito en Moody’s Investors Service, quien señaló que América Latina se aleja de algunos casos extremos, como las quiebras de Silicon Valley Bank, Signature Bank y Credit Suisse a principios de año, que hicieron sonar las alarmas.

En entrevista en Norte Económico, de Grupo Financiero Banorte, indicó que la banca mexicana está bien posicionada para enfrentar la coyuntura actual.

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Según datos de la agencia calificadora, México cuenta con un amplio nivel de liquidez, que va en línea con el promedio de los grandes bancos globales (actualmente ronda un tercio de los activos a cifras de junio).

Asimismo, esta liquidez es de alta calidad, pues está conformada principalmente por efectivo o instrumentos ornamentales con buenas calificaciones de Baa2.

“Esta liquidez se apoya de un fondeo principalmente compuesto por depósitos, los cuales son granulares, sin grandes concentraciones y minorista, lo que asegura a los bancos no sólo una amplia liquidez, sino también amplios márgenes para absorber costos crediticios y operativos”, explicó Carvallo.

En términos de indicadores, mencionó como ejemplo el de préstamos a fondeo de depósitos tradicional, en el que México tiene uno de los niveles más bajos de América Latina en 87 por ciento.

“Los bancos tienen más depósitos que préstamos, lo que asegura que tengan una limitada en la necesidad de fondeo de mercado, que es más caro y expuesto a riesgos de refinanciación”, afirmó el especialista de Moody’s.

Respecto al capital, aseguró que los más de 10 años de implementación de los acuerdos de Basilea III -que se publicaron en 2010 como medida después de la crisis financiera de 2008- han apoyado a que los bancos mexicanos establezcan altos niveles de capital, que ofrecen amplia absorción de pérdidas.

Subrayó que la perspectiva de crecimiento para México este año es que podría llegar a 3.1 por ciento este año y que el próximo aún esperan un nivel bajo de 1.9 por ciento, pero con un sesgo al alza, “lo que resulta en un crecimiento del PIB para México este año y el próximo, promedio, digamos, por encima de la media de los últimos 10 años”.

Sobre la estabilidad en la rentabilidad de la banca en México, Carvallo previó que llegará a niveles casi récord este año, pues “estamos esperando ahora se mantenga entre los sistemas bancarios más rentables de América Latina”.

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Para la región latinoamericana, en general, consideró que habrá grandes temas en 2024, que estarán ligados al efecto negativo en las altas tasas, donde las empresas soberanas e instituciones buscarán nuevos modelos de crecimiento e innovación en los mercados de deuda, pero también regulación de estos nuevos instrumentos y nuevas divisiones políticas.

“Con este contexto en mente, con el equipo hemos estado formulando nuestra perspectiva para la banca. Y el gran tema es que América está en una fase del ciclo de tasas mucho más avanzado que en los países desarrollados”, apuntó.

Agregó que los bancos centrales de la región empezaron temprano, desde inicios de 2021, a subir tasas sustancialmente. Y ya hemos visto amplias bajas de tasas, no solamente en Chile, Brasil y Perú, sino también en países más pequeñitos, como Uruguay o Costa Rica.

En cuanto a Estados Unidos, Carvallo señaló que se ve menos probable una recesión, pues las altas tasas de la Reserva Federal son contrarrestadas, por ejemplo, con una política fiscal más acomodativa por parte del Ejecutivo, y agregó que el país necesita de un menor crecimiento económico para contener la inflación.